杨锦鑫:美元尾盘跳水,黄金空头显形

由于美元和美国10年期国债收益率已出现背离,美元后市可能不得不“迎头赶上”,美元的反转必然会引发黄金空头热情,因此这预示着黄金在爬升过程中高位风险不断加大。
  近期美元走势一直疲软,周二(1月17日)美元因欧元区两大利空欧元的消息受到提振,一度试探91关口。好景不长,欧元利空出尽,美元走势再度反转,未能延续昨日涨势。同时,美元的看空趋势促使市场重新引发对黄金的需求,在2018年第一个月份对其维持强劲看涨,黄金在逼近关键支撑1330美元的时候,重拾涨势再度站上1340美元上方,形成V形反转。笔者认为美元既有低位盘整后回暖迹象,后市经历长时间上行的黄金会在下一次美元多头发力下有闪崩的可能,此时恰是做空黄金的最佳时机。
 
  据悉,COMEX最活跃黄金期货合约在周二北京时间17:19一分钟内成交量为5289手,交易合约总价值逾7亿美元,美元指数顺势在欧市盘初大涨2%,令黄金触及两日新低,录得1331.90美元/盎司。之后美元指数未能有效突破91关口后再度回落,长期盘整于90.80-90.20区间内部。而美元尾盘跳水,还是引发了金价反弹,致使黄金多头收回部分失地。美元在美市尾盘短线下挫的原因是“班农”传票事件曝光,美盘末标普500指数波动率暴涨12%。昨日美指虽未取得喜人的成绩,但是美指的短暂反抽限制了黄金进一步的上行,甚至是金价昨日收阴也得益于美元的多头趋势。此外,周三亚市盘初,美元/日元继续承压走低,再次刷新4个月低位,且已跌破110.80/111.00区域,因此美元/日元有更好做多的空间。其他货币兑方面,荷兰国际集团分析师称欧元/美元会在高位持稳;荷兰合作银行称英镑/美元也会维持窄幅震荡格局;野村证券发布报告称加央行预计将宣布加息,但美元/加元下行空间并不大;西太平洋银行分析师称新西兰联储在2018年依旧坚定按兵不动,而美联储与此同时进一步升息,美元最终将会上涨,这将推低纽元/美元在下个季度跌至0.67水平。从各大投行对美元的分析来看,欧元、美元这两个货币会维持强劲看涨偏向,由于美元和美国10年期国债收益率已出现背离,美元后市可能不得不“迎头赶上”,美元的反转必然会引发黄金空头热情,因此这预示着黄金在爬升过程中高位风险不断加大。
 
  周三上午亚盘时段,黄金受隔夜美元跳水的助力,强势上行至1344.30美元,一度冲击1345美元关口。午间时段多头不敌上方阻力,黄金重蹈覆辙,高点至低点跌超10美元,截止14:00,录得日内新低1333.95美元/盎司。与此同时,美元指数几乎持平,依旧维持三年低位,利空所致跳水仍未能再破低位。笔者认为近期黄金在通胀预期上升和美元下跌的共同作用下走高,金价身居高位不知能否熬过当前的高收益率环境,不过美元可能最终趋势反转,绝对是黄金多头的一大噩耗。而金银比例处于多空信号的交汇处,预示着贵金属市场即将再迎来风波,尤其是贵金属市场与黄金同根的白银不断释放空头信号,白银依然领跌黄金,银价依然是拖累黄金上行关键因素,那么表明黄金后市空头再主导的可能性更大一点。最后则是技术面上,当黄金接近1350时,必然会冲击1357这一位置,去年9月高点1357是上方的最终目标,也是最强的阻力,在此高位,短期可能会出现更多轧空。
 
  技术面上,现货黄金日线图显示,布林带开口,布林带三轨道均是向上运行,其中布林带中轨道有持平的可能,一旦布林带上轨改变方向,意味着布林带缩轨,后市则有较大的行情。均线上,5日均线位于1334美元一线为多头提供支撑,10日均线则在1327一线为金价提供关口的关键支撑。其他个中长周期30/60/120/240均线均未冲上1300上方,料想不会过多的助力当前金价,下方则应重点关注布林带中轨道1303美元支撑。四小时图显示,布林带三轨道缩口,金价跌破布林带中轨,K线已处于下行轨道中,下方重点关注布林带下轨1324一线支撑。均线上MA5/10死叉下行后即将再度金叉,一定程度上会暂缓空头攻势,K线留得无上影线,较短下影线的形态,暗示行情将再度走稳。附图MACD指标,快慢线死叉下行,绿色能量柱不断放量;附图STO指标,双线死叉下行,意味着空头成为主导。综合来看,上方应重点关注前日日线图布林带上轨和金价跳水处1243-1245的区间阻力,下方则重点关注破位1330美元整数关口前金价长期受阻的1324-1322一线强支撑,短期看下行1330破位情况,建议操作上应采取高空为主,低多为辅,下方强支撑处挂好意外多单的稳健方式进行交易,具体策略如下。
 
  1、下方1331-1330一线做多,止损1326,目标上看1340-1343一线
 
  2、反弹1343-1345一线做空,止损1350,目标下看1330-1326一线
 
  3、挂好1322-1324意外多单,止损1318,目标上看1335-1335一线
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